Парична политика: цели, дефиниция и концепция

финанси

Икономиката на държавата се развива до голяма степен благодарение на прилагането на паричната политика от страна на финансовите органи на страната. Каква е същността му? Кои от методите са най-често срещани?

Цел на паричната политика

Каква е същността на паричната политика?

Терминът "парична политика" обикновено есе разглежда в контекста на дейността на Централната банка на държавата или на друга структура, изпълняваща функциите, които са съвместими с централната банка. По-специално, като:

- регулиране на дейността на субектите на финансовата система, кредитния пазар;

- лицензиране на търговските банки;

- управление на инфлацията;

- прилагане на паричната политика;

- съдействие при управлението на държавния бюджетен капитал.

Друго име за разглежданата концепция е "паричната политика". Дейностите на Централната банка и подобни структури, които я водят, имат определени цели. Нека да разгледаме какво могат да бъдат те.

Цели на паричната политика

Основните цели на паричната политика като цяло съответстват на функциите на CBR, които споменахме по-горе. Това са следните цели:

- ограничаване на прекомерната инфлация;

- осигуряване на социалната защита на гражданите;

- управление на капитализацията на ключови сектори на икономиката;

- осигуряване на оптимален баланс на плащанията на националната икономика.

Тези цели се определят от централните банкиповечето държави, включително Банката на Русия. Ще бъде полезно да се разгледат основните подходи към класифицирането на такова ръководство на финансовите органи на страната като парична политика. Неговите цели могат да бъдат еднакви в този случай - в съответствие със списъка, който разгледахме.

Подходи към класификацията на паричната политика

Експертите определят два основни типа парична политика:

- консервативен;

- Либерал.

Целта на първия тип парична политика еизпълнението на дейности, които регулират работата на финансовите институции - частни и публични, и предлагат ограничаване на динамиката на кредитните операции. Така че централната банка може, чрез определяне на висок основен лихвен процент, да стимулира подобно увеличение на условията за кредитиране от частни финансови институции.

Целите на паричната политика

В този случай се постигат конкретни целипаричната политика. Като например, първо, да се намали инфлацията, както и да се осигури положителен баланс поради непреки стимули за намаляване на вноса. Видът на въпросната парична политика също така предполага увеличаване на данъчната тежест за предприятията, намаляване на бюджетните разходи и оптимизиране на заместването на вноса.

Либерална парична политикавключва стимулиране на растежа на кредитния пазар, намаляване на контрола върху оборота на капитала в икономиката, данъчни ставки, както и лихви по заеми. Централната банка, намалявайки основния лихвен процент, може да стимулира осъществяването на подобни действия от страна на търговските банки.

Съответната парична политика има като правило следното:

- увеличаване на капитализацията на икономиката,

- стимулиране на стопанската дейност,

- Оптимизиране на платежния баланс - но поради увеличения износ.

Какво определя избора на състоянието на това или онова разнообразие на паричната политика? Как се определят приоритетите на паричната политика на централната банка?

Обикновено това зависи от текущото нивостабилността на финансовата система на държавата, както и динамиката на икономиката на страната като цяло. Ако националната икономика е развиваща се страна, може да е приемливо Централната банка да избере либерална стратегия: като правило, тя насърчава инвестициите, стимулира стопанската дейност в условията на незаети пазарни сегменти.

Цели на методите на паричната политика

В случай на криза в икономикатаситуацията, целите на паричната политика на държавата може да се променят. В този случай може да има нужда да се намали нивото на инфлацията. Както отбелязахме по-горе, консервативната парична политика допринася за постигането на тази цел. Неговите цели следователно до голяма степен отразяват икономическата ситуация в държавата. Ако динамиката на националната икономика се развие - паричната политика може да се характеризира с някои качества, при кризисни тенденции - с други.

Друг общ критерий за класификацията на паричната политика е мащабът. Така че те пеят общи и селективни методи за регулиране на икономиката. Нека разгледаме техните функции по-подробно.

Мащабът на паричната политика

На първо място, трябва да се отбележи, че и двете са училинад вида на паричната политика, консервативната и либералната, могат да бъдат както общи, така и селективни. Разликата между разглежданите сортове подходи към управлението на финансовата система следователно е предопределена от обхвата на компетентността на решенията, взети от централната банка.

Така че, ако централната банка прилага обща парична единицаполитика, тогава неговите нареждания се прилагат към всички кредитни и финансови институции, които оперират в държавата. Целите и методите на паричната политика могат да бъдат в този случай свързани с необходимостта да се стимулира развитието на ключови сектори в икономиката, да се модернизира банковата инфраструктура на държавата.

Селективна политика на финансовите структуривключва разширяване на юрисдикцията на решенията, взети от централната банка, към ограничен брой финансови институции. Така че централната банка, прилагайки селективна политика, може:

- задаване на ограничения за изчисленията;

- определяне на стандартите за отпускане на заеми;

- да установи отделни критерии за ефективността на търговските финансови организации.

В този случай целта на Централната банка може да бъде оптимизацияспецифични елементи на държавната кредитна система, подобряване на платежната инфраструктура, подобряване на стандартите, при които се извършват различни платежни операции.

На практика целите и задачите на паричнатаполитиката на държавата, т.е. Централната банка или подобни институции, се променят доста често. Това се дължи на постоянни промени в икономическите процеси в страната и извън нея, с влиянието на социално-политическите фактори, технологичния прогрес. По този начин, централната банка може редовно да използва всички посочени видове парична политика - и в различни комбинации и ред.

Разбира се, в някои достатъчно дългипериодите, държавата може да избере приоритетни методи за управление на икономически процеси и в по-малка степен да използва алтернативи на тях. Но при значителна промяна във външната среда, влиянието на политическите фактори, централната банка може да преразгледа собствените си подходи към прилагането на паричната политика.

Сега ще е полезно да разгледаме конкретни инструменти, чрез които централната банка регулира икономическите процеси в страната.

Инструменти на паричната политика на държавата

Съвременните икономисти посочиха следния списък на основните инструменти:

- създаване на норми за резервите на търговските банки;

- участие на Централната банка в сделки на фондовите борси;

- определяне на основна ставка;

- регулиране на търговските кредитни организации.

Нека да ги изучаваме по-подробно.

Изисквания за резерви за търговските банки

Първият инструмент от списъка е разгледангоре, се счита за един от ключовите фактори, тъй като позволява на Централната банка да оказва значително влияние върху съотношението търсене и предлагане на капитал в икономиката на държавата. Факт е, че обемът на собствените резерви на търговска кредитна и финансова институция определя пряко възможностите на банка, действаща като кредитна единица. Ако изискванията на Централната банка за съответния ресурс са високи, дейността на банките в съответния сегмент на финансовия пазар се намалява. В резултат на това капитализацията на икономиката по отношение на реалния сектор се намалява, но тя може да се увеличи от гледна точка на капиталовата интензивност на финансовата сфера, депозитите на гражданите.

Цели и цели на паричната политика

Изисквания за утежняване на търговските резервибанките могат да помогнат за намаляване на инфлацията и постигане на други цели на паричната политика, които изискват консервативен подход. Въпросният инструмент е ефективен ли е от гледна точка на решаването на стратегическите задачи в икономиката?

В средата на експерти становищата по този въпрос са различни. Някои анализатори смятат, че промяната на задължителните резерви трябва да бъде временна мярка, докато други смятат, че CBR трябва редовно да използва подходящия инструмент - особено често при криза и несигурност на различните процеси в националната икономика.

Участие на Централната банка в операции на фондовите борси

Следващият общ инструмент на паричнатаполитика на Централната банка - регулиране на сделките на фондовите борси. Подходящите финансови институции са сайтове на открития пазар. Включително тези, които включват сделки за продажба и покупка на ценни книжа, емитирани от държавата, както и най-големите предприятия, които оперират в страната.

ЦБ в този случай може да бъде активен играчпазаруване, закупуване или продажба на тези или други видове ценни книжа. По правило централната банка участва в сделки, отразяващи оборота на държавни облигации. Ако ги купи, това показва, че провежданата от него парична политика се преследва от тези, които характеризират либералния подход към регулирането на икономиката. Това означава, че държавата или най-големите компании, които са получили капитал от централната банка, могат да я насочат към инвестиране в нови проекти (бюджетни, търговски), за да стимулират развитието на някои отрасли.

От своя страна, продажбата на ценни книжа можеда докаже, че целите на паричната политика на Централната банка са свързани с прилагането на консервативен подход към управлението на икономическите процеси - тъй като в този случай пазарната капитализация намалява.

Настройване на ключова тарифа

Следващият инструмент на Централната банка е установяването на основен лихвен процент. Този показател, както отбелязахме по-горе, определя условията за кредитиране на пазара като цяло.

Целите на паричната политика на държавата

По този начин, високата основна ставка на CBR може да говориче целта на паричната политика на Банката на Русия е да се намали динамиката на капитализацията на определени сектори на икономиката за сметка на привлечените средства, както и да се намали инфлацията. В същото време, високата основна лихва на централната банка, като правило, стимулира привличането на парите на гражданите към банките под формата на депозити - при висок лихвен процент. В резултат капитализацията нараства в кредитната и финансова организация.

Регулиране на финансовите транзакции на търговските банки

Друго важно посока на паричнатадържавната политика - регулиране, определяне на стандарти за работата на търговските банки. Тя се провежда във връзка с факта, че финансовите власти трябва да гарантират стабилността на банковата система като един от основните ресурси за прилагането на паричната политика.

Търговските кредитни институции играят ролянай-важните финансови институции на държавата. Те трябва да имат стабилна инфраструктура и да извършват дейности в съответствие със строги правила - така че техните клиенти, граждани, фирми и бюджетни структури да имат възможност да използват защитени и достъпни услуги. Основните цели на паричната и кредитната политика на държавата предполагат и най-активното участие на тази инфраструктура. Задачата на Централната банка е да осигури ефективно правно регулиране на нейното привеждане в съответствие и модернизация.

Парична политика на банката на Русия: основни приоритети

Ще бъде полезно да се разгледат кои приоритетиТой се придържа към Руската централна банка по отношение на паричната политика. Над ние се отбележи, че Централната банка като основна финансова институция на държавата избира един или друг подход към управлението на икономическите процеси на базата на ситуацията в националната икономика, реалните фактори, влияещи върху развитието на икономиката. Съответното принцип също е характерно Руската централна банка.

Тази кредитна институция, катопрактика изпълнява предимно консервативна стратегия по време на рецесия и либерален - с растежа на икономиката на страната. Така че, по време на кризата от 2008-2009 основната лихва на централната банка на Руската федерация се е увеличил значително: то се забави кредитирането на пазара, значително намали капитализацията на икономиката, но в същото време, до голяма степен помогна да се задържи инфлацията на приемливо ниво. След преодоляване на кризата, основната лихва е намалял: Централната банка се премести в либерални икономически политики за управление.

Целите на паричната политика на централната банка

Поради падащи цени на петрола и усложнениямеждународните отношения на Русия в икономиката на Руската федерация през 2015 г. отново настъпи рецесия. Централната банка повиши основния лихвен процент и продължава да го пази на доста високо ниво. Равнището на инфлацията - ако я разглеждаме като основен критерий за ефективността на паричната политика, както се вижда от статистическите данни, е в RF на приемливо ниво.

Отново отбелязваме, че сред икономистите имаразлични оценки на подходите на ХБР към регулирането на икономиката: има мнение, че ключовата ставка трябва да бъде намалена и да се стимулира отпускането на заеми, вследствие на което - да се повиши нивото на капитализация на различните сектори на националната икономика.

резюме

Така че, ние разгледахме същността, основните цели иинструменти на паричната политика на държавата, която също се нарича парична. Основната му тема е централната банка. В негова отговорност - регулирането на инфлацията, платежния баланс, основната ставка, регулирането на дейността на търговските финансови институции, които също играят решаваща роля в осъществяването на паричната политика на държавата. В зависимост от икономическата ситуация в страната, извън нейните граници, влиянието на социално-политическите фактори, централната банка може да избере една или друга парична стратегия, както и специфични инструменти за нейното изпълнение. Като цяло те отразяват един от двата подхода: консервативен - приемайки намаляване на капитализацията на икономиката или нейните ключови отрасли или либерални - характеризиращ се с желанието на Централната банка да стимулира активен обмен на капитал от участниците на пазара.

Целите на паричната политика са

Ако е необходимо, един подход може да бъде заменендруг. Например, с появата на фактори, допринасящи за икономическата рецесия, целите на руската парична политика като правило отразяват желанието на финансовите органи да намалят обема на капитализация на икономиката. Изглежда увеличение на основния лихвен процент на Централната банка, в някои случаи - промяна в изискванията за резерви на търговски кредитни институции. Но веднага след като икономическата ситуация в държавата се стабилизира - Централната банка като правило намалява основния лихвен процент.

Коментари (0)
Добавете коментар